Memilih investasi sering kali terasa rumit. Investor harus mempertimbangkan tujuan keuangan, jangka waktu investasi, risiko, serta berbagai pilihan produk yang tersedia.

Perkembangan teknologi kemudian menghadirkan robo-advisor, yaitu layanan yang menggunakan sistem digital dan algoritma untuk membantu memberikan rekomendasi atau mengatur alokasi investasi berdasarkan informasi mengenai investor.

Apa Itu Robo-Advisor? 

Otoritas Jasa Keuangan menjelaskan robo-advisor sebagai platform teknologi yang memberikan saran investasi otomatis kepada individu berdasarkan profil risiko mereka (Otoritas Jasa Keuangan, 2023).

Prosesnya biasanya dimulai dengan beberapa pertanyaan. Pengguna dapat diminta memberikan informasi mengenai usia, tujuan investasi, jangka waktu, kondisi keuangan, dan toleransi terhadap risiko. Informasi tersebut kemudian diproses oleh sistem untuk membantu menentukan komposisi investasi yang dianggap sesuai dengan profil pengguna (Otoritas Jasa Keuangan, 2023). Karena prosesnya menggunakan sistem digital, pengguna tidak selalu harus bertemu langsung dengan penasihat investasi untuk memperoleh rekomendasi awal.

Algoritma Tidak “Meramal” Masa Depan 

Istilah robo-advisor terkadang membuat orang membayangkan komputer yang mampu mengetahui saham atau produk investasi mana yang pasti naik. Padahal, fungsi utamanya bukan meramal masa depan. Robo-advisor lebih banyak digunakan untuk membantu menyusun portofolio berdasarkan tujuan dan profil risiko investor. Sistem dapat membantu menentukan proporsi dana pada beberapa jenis aset, melakukan diversifikasi, dan dalam beberapa layanan melakukan rebalancing ketika komposisi portofolio berubah (Otoritas Jasa Keuangan, 2023). Rebalancing adalah penyesuaian kembali komposisi investasi agar kembali sesuai dengan target yang telah ditentukan. Misalnya, seorang investor memiliki profil risiko konservatif. Sistem dapat memberikan komposisi investasi yang berbeda dibandingkan investor dengan toleransi risiko tinggi. Karena rekomendasi bergantung pada informasi pengguna, OJK menekankan bahwa hasil analisis akan lebih akurat apabila investor memberikan jawaban yang jujur dan realistis mengenai profil risikonya (Otoritas Jasa Keuangan, 2023).

Salah satu manfaat utama otomatisasi adalah kemampuannya memproses informasi secara konsisten berdasarkan aturan yang telah ditentukan. Dalam konteks investasi, OJK menyebut penggunaan robo-advisor dapat membantu investor dalam diversifikasi, analisis risiko, serta pengelolaan investasi dengan biaya yang lebih efisien. Namun, OJK juga mengingatkan bahwa teknologi tersebut membantu mengelola risiko, bukan menghilangkan risiko investasi (Otoritas Jasa Keuangan, 2023). Hal ini penting karena setiap produk investasi tetap memiliki risiko. Nilai investasi dapat naik atau turun sesuai dengan karakteristik produk dan kondisi pasar. Robo-advisor tidak dapat menjamin keuntungan.

Apakah Robo-Advisor Sama dengan Robo Trading? 

Tidak. Robo-advisor memberikan rekomendasi atau membantu pengelolaan portofolio berdasarkan profil investor. Robo trading, sebaliknya, biasanya merujuk pada penggunaan program untuk melakukan transaksi perdagangan secara otomatis berdasarkan parameter tertentu.

OJK pernah mengingatkan masyarakat agar tidak menyamakan kedua istilah tersebut. Dalam publikasi edukasinya, OJK menempatkan robo-advisor sebagai teknologi yang membantu proses pemberian saran investasi, sedangkan robo trading memiliki karakteristik berbeda dan menimbulkan risiko serta persoalan regulasi yang berbeda pula (Otoritas Jasa Keuangan, 2023). Perbedaan ini penting karena istilah “robot investasi” sering digunakan secara longgar dalam promosi produk keuangan.

 

Bibliography 

Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Robo Advisor: Teknologi untuk Membantu Investasi. Dalam Majalah Edukasi Konsumen Triwulan III 2023. https://www.ojk.go.id/id/Publikasi/E-Magazine/Documents/Majalah%20Edukasi%20Konsumen%20Triwulan%20III%202023.pdf 

Otoritas Jasa Keuangan. (2026). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 5 Tahun 2026 tentang Penyelenggaraan Kegiatan Usaha Manajer Investasi. https://ojk.go.id/id/regulasi/Pages/POJK-5-Tahun-2026-Penyelenggaraan-Kegiatan-Usaha-Manajer-Investasi.aspx 

Otoritas Jasa Keuangan. (2026). Perkuat industri pasar modal, OJK terbitkan dua aturan baru bagi perusahaan efek dan manajer investasi. https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/POJK-3-Tahun-2026-dan-POJK-5-Tahun-2026.aspx