Hirarki dari Input untuk Fair Value
SFAS 157 memberikan penjelasan berikut tentang hirarki tiga level input yang digunakan dalam menentukan nilai wajar aset dan liabilitas:
Input Level 1 adalah harga kuotasian (unadjusted) di pasar aktif
Input level 1 ini untuk aset atau liabilitas identik dimana entitas pelapor memiliki kemampuan untuk mengakses pada tanggal pengukuran. Pasar aktif untuk aset atau liabilitas adalah pasar di mana transaksi untuk aset atau liabilitas terjadi dengan frekuensi dan volume yang memadai untuk menyediakan informasi harga secara berkelanjutan. Harga kuotasi di pasar aktif memberikan bukti nilai wajar yang paling andal dan harus digunakan untuk mengukur nilai wajar jika tersedia. Input Level 1 tidak boleh digunakan saat harga tidak mencerminkan nilai wajar.
Input Level 2 adalah input selain dari harga kuotasi
Pada input level 1, untuk aset atau liabilitas yang dapat diobservasi, baik secara langsung maupun tidak langsung. Jika aset atau liabilitas memiliki jangka waktu tertentu (kontraktual), input level 2 harus dapat diamati secara substansial untuk jangka waktu penuh aset atau liabilitas tersebut. Input level 2 mencakup hal-hal berikut:
- Harga kuotasi untuk aset atau liabilitas serupa di pasar aktif
- Harga kuotasi untuk aset atau liabilitas yang identik atau serupa di pasar yang tidak aktif, yaitu pasar di mana terdapat sedikit transaksi untuk aset atau liabilitas, harga tidak terkini, atau kuotasi harga bervariasi secara substansial, baik dari waktu ke waktu atau di antara pasar pembuat (misalnya, beberapa pasar perantara), atau di mana sedikit informasi yang dirilis secara publik (misalnya, pasar prinsipal-ke-prinsipal). Input selain harga kuotasian yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (misalnya, suku bunga dan kurva imbal hasil yang dapat diobservasi pada interval kuotasi umum, volatilitas, kecepatan pembayaran di muka, tingkat kerugian, risiko kredit, dan tingkat gagal bayar).
Input Level 3 adalah input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas.
Input yang tidak dapat diobservasi digunakan untuk mengukur nilai wajar sepanjang input yang dapat diobservasi tidak tersedia, atau hanya terdapat sedikit, jika ada, aktivitas pasar untuk aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran. Namun, tujuan pengukuran nilai wajar tetap sama yaitu harga keluar dari perspektif pelaku pasar yang memiliki aset atau liabilitas. Oleh karena itu, input yang tidak dapat diobservasi harus mencerminkan asumsi entitas pelapor tentang asumsi yang akan digunakan pelaku pasar dalam menentukan harga aset atau liabilitas (termasuk asumsi tentang risiko). Input yang tidak dapat diobservasi harus dikembangkan berdasarkan informasi terbaik yang tersedia dalam kondisi tersebut, yang mungkin mencakup data entitas pelapor sendiri. Dalam mengembangkan input yang tidak dapat diobservasi, entitas pelapor tidak perlu melakukan semua upaya yang mungkin untuk memperoleh informasi tentang asumsi pelaku pasar. Namun, entitas pelapor tidak boleh mengabaikan informasi tentang asumsi pelaku pasar yang tersedia secara wajar tanpa biaya dan upaya yang berlebihan. Oleh karena itu, data milik entitas pelapor yang digunakan untuk mengembangkan input yang tidak dapat diobservasi harus disesuaikan jika informasi tersedia secara wajar tanpa biaya dan upaya berlebihan yang mengindikasikan bahwa pelaku pasar akan menggunakan asumsi yang berbeda.
